群雄逐鹿“千亿”目标 谁与争锋

工程机械行业是支持我国国民经济现代化建设的基础产业，2010年的增长势头十分强劲，众多大型企业纷纷扩张产能，提出千亿目标。作为投资驱动型行业，在国家宏观政策、房地产调控和基础设施投资的共同影响下，工程机械行业在未来会有何种变化，发展趋势又会如何？在机遇面前，龙头企业集中扩大产能的背后，又存在何种隐患和暗流？文章结尾奉献三条锦囊妙计，希望对工程机械企业未来顺利地发展壮大有所帮助。

预测未来，外部环境总体利好

关键字：十二五规划 保障房建设 房地产调控 基础设施投资

根据中国工程机械工业协会公布的数字，截至2010年11月末，工程机械行业收入增长率接近50%，全年收入更将稳超4000亿元，这正是我国工程机械行业的巨头纷纷提出“千亿集团”的底气所在。而行业未来的发展趋势如何，我们将结合影响工程机械行业的四个外部因素来分析。

外部因素一：国家宏观政策——鼓励推动作用

中国的工程机械行业在未来肯定会有一个兼并重组的过程。这个过程不仅与国外的先例相符，恰恰又和国家鼓励的方向是一致的。工程机械工业的“十二五”规划鼓励行业重组并购，要求“以市场竞争机制淘汰落后，控制低水平重复建设项目的用地和工程建设项目的审批”，提出到“十二五”末“我国工程机械百强企业的销售规模要达到全行业的85%以上，力争将有竞争力和创新能力的大型企业培养成为航母型的国际知名公司”。未来这个行业一定是强者恒强、优胜劣汰的。事实上，工程机械的企业正积极地进行收购、并购的活动，比如三一重工在并购过程中更是实现了产品多元化，除工程机械领域以外，也在进入新能源领域。

产业结构的调整会促进工程机械行业结构和企业数量的变化。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，发展高端装备制造业是今年最大的一个亮点，国家一方面是出于技术升级的目的，另一方面也是要促进消费和推动服务业的发展。消费和服务业的发展会促进工程机械行业结构和企业数量的变化，小型企业会变少，这种情况预计会在“十三五”期间出现。若“十二五”期间，国家的宏观经济政策把治理通货膨胀放在第一位，必定引起经济放缓，在有限的市场空间内竞争将会加剧，工程机械行业结构的变化就会提前出现。

外部因素二：房地产调控与保障房建设——产生连带效应

第二个关键因素是房地产调控政策的持续性及有效性。2010 年4 月份以来，房地产调控政策陆续出台，9 月开始各主要城市出台限购令及第三套房停止贷款等房产调控政策。目前来看，国家现有的调控政策对房地产行业没有太大影响，与政策预计实现的效果有很大差距。若明年政策停止，房地产的投资将会反弹，对工程机械行业又是一个利好消息。如果明年政策持续，对工程机械行业的影响非常大，损失的房地产投资由谁来弥补？靠保障房建设？2011年，中国保障性安居工程住房建设规模将达1000万套，相比2010年的590万套增长70%，这意味着2011年保障性安居工程投资将超过1万亿元，占全国房地产投资规模的20%。若1000万套能落实的话，能弥补房地产投资的波动，降低房地产调控政策对工程机械行业的影响。

图1房地产固定资产投资

外部因素三：基础设施建设——提供发展土壤

中国基础设施还处于投入增长期，而基础设施建设为工程机械行业提供了肥沃的发展土壤。具体如下：水利水电：经过2010 年的大旱大涝，我国中、西部地区中小水利设施的安全性及蓄水能力不足之处彰显，经济社会发展对水利设施的需求越来越大，未来两年我国水利设施建设的固定资产投入将以30%左右的增长率增长；高速公路：我国高速公路总里程只占全国公路总里程的1.75%，因此高速公路的未来发展空间相对广阔；铁路：国家“十二五”铁路规划计划在未来五年，铁路固定资产投资规模将达到三万亿左右，年均保持在6000 亿左右。这几项投资将会使我国基础设施建设继续保持一定的投资强度。由于工程机械行业的发展与固定资产投资高相关，可以预见未来工程机械行业仍然会保持高速的增长。

图2我国工程机械完成固定资产投资累计增速情况

综上所述，未来5年外部环境对工程机械行业的影响是利好的。“十二五”是一个很关键的战略时期，企业若能在此期间适应外部环境的变化，未来就一定能够发展壮大，如果在这五年没有能做好，到“十三五”就一定会被淘汰。“十二五”对大、小企业都会有影响，这就要看谁的风险防范能力更强。下面我们就来分析在行业发展的过程中存在着哪些隐患与暗流。

隐患重重，工程机械企业纷纷挑战千亿目标

关键字：产能过剩 增速放缓 技术瓶颈

在政策和需求的双重驱动下，工程机械行业近两年保持了快速增长。一时间，三一重工、山东重工、徐工集团、中联重科、柳工集团等纷纷表示要在“十二五”末年实现销售收入1000亿元以上，其他11家集团性大型企业的累积销售额将达到6000亿元，中国工程机械企业进军千亿销售目标的竞赛已经开始。

企业确定千亿目标，背后有其逻辑发展思路：这个行业是要优胜劣汰的，大批企业要在这个过程中出局，未来五年是很关键的发展时期，企业要抓住战略机遇期，做大做强，成为最后的优胜者。但是这些口号，可能蕴含着重大隐患。企业既然瞄准千亿目标，就要扩大产能，增加固定资产投资,增加人员。但所有这些决策都是建立在经济井喷发展、这几年行业迅速发展的基础上的，但是未来几年行业是否还能保持极大的增速？未必。目前的货币政策基本定调为稳健，明年必然会控制信贷（因为今年信贷的增长远远超出预期）。而且国家4万亿的投资也已经接近尾声，若明年不能保持这样强度的投资，下游基础设施需求将会减少，整个行业极有可能出现产能过剩，直接的后果就是行业进入低价竞争时代。

此外，工程机械行业的发展也面临着技术上的瓶颈尽管行业整体发展迅速，但关键零部件的国产化相对滞后，液压件、传动系统等绝大部分需要从国外进口。因此在产能扩张的同时，对进口零部件会更加依赖，国外零部件供应商供货周期过长和供应量不足将成为制约行业发展的另一个因素，这也对国内关键零部件的科研开发提出了更高要求。

锦囊妙计，助工程机械一臂之力

关键字：进口替代  出口拓展  产业重组

锦囊一：技术升级，实现产品国产化

就整体水平而言，我国的工程机械企业在技术和科研水平上与国外一流企业还有一定差距，尤其是在基础零部件方面，这直接挤压了我国企业的利润空间。国内企业在发展的过程中，通过技术升级，正在实现进口替代，实现国产化；其中，核心零部件的国产化则是升级发展中最为关键的地方。商战中，时间也决定着胜负，因此进口替代的过程亦需要越快越好。

表1制约我国工程机械产品的主要关键技术

然而我国企业在技术开发的过程中表现出各自为政的局面。如能团结一致，精诚合作，技术共享，相信在十年以内完成进口替代也并不夸张。在实现合作的过程中，必然涉及到民企和国企之间的合作，各大企业都需要在行业利益和企业利益中摆正位置，以行业利益为重，实现共同的发展和进步。

锦囊二：兼并重组，实现产品多元化

《国务院关于促进企业兼并重组的意见》中将工程机械所属的机械制造行业列为国家推进兼并重组的重点行业之一。国家政策的推动以及行业内部的发展要求都促使兼并重组成为大型企业在竞争中生存的不二法则。企业在实现兼并重组的过程中有以下两个方面的好处；第一，企业可以通过收购迅速扩大产能，减少成本；第二，兼并重组可以促进企业多元化发展，克服部分企业既有的不足，如销售网络、资本实力、融资租赁等，从而使企业的产业链更加丰富，实现降低成本，增加利润的“协同”效应。

锦囊三：开拓海外市场，推进企业国际化进程